জমানো অর্থ নিরাপদে রেখে ভালো মুনাফা পেতে চান—এমন মানুষের জন্য বিনিয়োগের উপযুক্ত মাধ্যম নির্বাচন করা বেশ গুরুত্বপূর্ণ। বাংলাদেশে সঞ্চয়পত্র, ডাকঘর সঞ্চয়, ব্যাংকের স্থায়ী আমানত (এফডিআর), সরকারি ট্রেজারি বিল ও বন্ডের পাশাপাশি শেয়ারবাজার এবং জমিতে বিনিয়োগের সুযোগ রয়েছে। তবে সব মাধ্যম থেকে একই ধরনের মুনাফা পাওয়া যায় না। কোথাও নির্দিষ্ট হারে আয় নিশ্চিত হওয়ার সুযোগ রয়েছে, আবার কোথাও বেশি মুনাফার সম্ভাবনার সঙ্গে লোকসানের ঝুঁকিও জড়িত।

বর্তমান বিনিয়োগ পরিস্থিতিতে সঞ্চয়পত্র ও ডাকঘরের মেয়াদি সঞ্চয় তুলনামূলক আকর্ষণীয় মুনাফার সুযোগ দিচ্ছে। অন্যদিকে, ব্যাংকের এফডিআরে সুদের হার কিছুটা কম হলেও মেয়াদ ও ব্যাংক নির্বাচনের ক্ষেত্রে বিনিয়োগকারীরা বিভিন্ন বিকল্প পান। তাই শুধু মুনাফার হার দেখে সিদ্ধান্ত নেওয়ার পরিবর্তে অর্থের নিরাপত্তা, বিনিয়োগের সময়সীমা, কর এবং প্রয়োজনে টাকা তুলে নেওয়ার সুবিধাও বিবেচনা করা প্রয়োজন।

সঞ্চয়পত্রে সর্বোচ্চ ১১.৯৮ শতাংশ মুনাফা

বাংলাদেশে নিরাপদ বিনিয়োগের পরিচিত মাধ্যমগুলোর মধ্যে সঞ্চয়পত্র অন্যতম। নির্দিষ্ট মেয়াদে বিনিয়োগ করে তুলনামূলক ভালো মুনাফা পাওয়ার সুযোগ থাকায় অবসরপ্রাপ্ত ব্যক্তি, চাকরিজীবী, গৃহিণী এবং সাধারণ সঞ্চয়কারীদের কাছে এটির চাহিদা রয়েছে।

প্রাপ্ত তথ্য অনুযায়ী, ২০২৬ সালের জুলাই থেকে ডিসেম্বর পর্যন্ত সময়ের জন্য সঞ্চয়পত্রের মুনাফার হার অপরিবর্তিত রাখা হয়েছে। বর্তমানে বিভিন্ন ধরনের সঞ্চয়পত্রে বিনিয়োগ করে ১১ দশমিক ৭৭ শতাংশ থেকে সর্বোচ্চ ১১ দশমিক ৯৮ শতাংশ পর্যন্ত মুনাফা পাওয়া যাচ্ছে।

দেশে কয়েক ধরনের সঞ্চয়পত্র চালু রয়েছে। এর মধ্যে উল্লেখযোগ্য হলো পাঁচ বছর মেয়াদি বাংলাদেশ সঞ্চয়পত্র, তিন মাস অন্তর মুনাফাভিত্তিক সঞ্চয়পত্র, পরিবার সঞ্চয়পত্র এবং পেনশনার সঞ্চয়পত্র।

প্রতিটি সঞ্চয়পত্রের ক্ষেত্রে বিনিয়োগকারীর যোগ্যতা, বিনিয়োগের সর্বোচ্চ সীমা, মুনাফা প্রদানের সময় এবং নগদায়নের নিয়ম আলাদা। যেমন, পরিবার সঞ্চয়পত্র ও পেনশনার সঞ্চয়পত্র নির্দিষ্ট শ্রেণির মানুষের জন্য প্রযোজ্য। ফলে বিনিয়োগের আগে নিজের যোগ্যতা এবং সংশ্লিষ্ট সঞ্চয়পত্রের শর্ত যাচাই করা জরুরি।

আরেকটি গুরুত্বপূর্ণ বিষয় হলো, সঞ্চয়পত্র থেকে পাওয়া মুনাফার ওপর প্রযোজ্য উৎসে কর কেটে রাখা হয়। ফলে ঘোষিত মুনাফার হার এবং বিনিয়োগকারীর হাতে পাওয়া প্রকৃত আয়ের মধ্যে পার্থক্য থাকতে পারে।

ডাকঘর সঞ্চয়ে সর্বোচ্চ মুনাফা ১১.৮২ শতাংশ

সঞ্চয়পত্রের পাশাপাশি ডাকঘর সঞ্চয় ব্যাংকের তিন বছর মেয়াদি হিসাবে বিনিয়োগ করেও ভালো মুনাফা পাওয়ার সুযোগ রয়েছে। বিশেষ করে যারা নির্দিষ্ট সময়ের জন্য অর্থ জমা রেখে ধাপে ধাপে বেশি মুনাফা পেতে চান, তাঁদের জন্য এটি বিবেচনাযোগ্য একটি মাধ্যম।

প্রকাশিত তথ্য অনুযায়ী, তিন বছর মেয়াদি ডাকঘর সঞ্চয় ব্যাংকের হিসাবে সাড়ে ৭ লাখ টাকা পর্যন্ত বিনিয়োগের ক্ষেত্রে মেয়াদ অনুযায়ী মুনাফার হার নিম্নরূপ—

• প্রথম বছর শেষে ১০ দশমিক ৬৫ শতাংশ।

• দ্বিতীয় বছর শেষে ১১ দশমিক ২২ শতাংশ।

• তৃতীয় বছর শেষে ১১ দশমিক ৮২ শতাংশ।

অন্যদিকে, ৭ লাখ ৫০ হাজার ১ টাকা বা তার বেশি অর্থ বিনিয়োগ করলে মুনাফার হার কিছুটা কম। এ ক্ষেত্রে প্রথম বছর শেষে ১০ দশমিক ৬০ শতাংশ, দ্বিতীয় বছর শেষে ১১ দশমিক ১৬ শতাংশ এবং তৃতীয় বছর শেষে ১১ দশমিক ৭৭ শতাংশ মুনাফা পাওয়া যায়।

সাধারণ ডাকঘর সঞ্চয় হিসাবে সুদের হার ৭ দশমিক ৫০ শতাংশ। অর্থাৎ, মেয়াদি হিসাবে তুলনামূলক বেশি মুনাফা পাওয়ার সুযোগ রয়েছে।

তবে এখানে বিনিয়োগের পরিমাণ এবং কত দিন অর্থ জমা রাখা হচ্ছে, সেটি গুরুত্বপূর্ণ। নির্ধারিত মেয়াদের আগে টাকা তুলে নিলে প্রযোজ্য নিয়ম অনুযায়ী মুনাফার পরিমাণ কমে যেতে পারে। এ ছাড়া এসব বিনিয়োগ থেকে অর্জিত মুনাফার ওপর উৎসে কর প্রযোজ্য।

ব্যাংকের এফডিআরে সুদ ৮.২৫ থেকে ৮.৫০ শতাংশ

ব্যাংকের স্থায়ী আমানত বা ফিক্সড ডিপোজিট রিসিট (এফডিআর) বাংলাদেশের বহুল প্রচলিত বিনিয়োগমাধ্যমগুলোর একটি। এতে নির্দিষ্ট সময়ের জন্য ব্যাংকে অর্থ জমা রেখে চুক্তি অনুযায়ী সুদ পাওয়া যায়।

সাধারণত এক মাস, তিন মাস, ছয় মাস, এক বছর কিংবা তার বেশি মেয়াদে এফডিআর খোলার সুযোগ থাকে। তবে সুদের হার নির্ভর করে সংশ্লিষ্ট ব্যাংক, আমানতের পরিমাণ এবং বিনিয়োগের মেয়াদের ওপর।

প্রাপ্ত তথ্য অনুযায়ী, বর্তমানে বিভিন্ন ব্যাংকের এক বছর বা তার বেশি মেয়াদি স্থায়ী আমানতে ৮ দশমিক ২৫ শতাংশ থেকে ৮ দশমিক ৫০ শতাংশ পর্যন্ত সুদ পাওয়া যাচ্ছে।

সঞ্চয়পত্র ও ডাকঘর সঞ্চয়ের তুলনায় এই হার কিছুটা কম হলেও এফডিআরের একটি সুবিধা হলো, বিনিয়োগকারী নিজের প্রয়োজন অনুযায়ী মেয়াদ নির্বাচন করতে পারেন। তবে মেয়াদপূর্তির আগে আমানত ভাঙালে চুক্তির শর্ত অনুযায়ী সুদের হার কমে যেতে পারে।

এফডিআর খোলার আগে শুধু বেশি সুদের হারকে গুরুত্ব দেওয়া ঠিক নয়। ব্যাংকের আর্থিক সক্ষমতা, তারল্য পরিস্থিতি, আমানত ফেরত দেওয়ার সক্ষমতা এবং সামগ্রিক সুশাসনও বিবেচনায় রাখা দরকার। কারণ, বেশি সুদের প্রস্তাব সব সময় বেশি নিরাপত্তার নিশ্চয়তা দেয় না।

সরকারি ট্রেজারি বিল ও বন্ডে বিনিয়োগের সুযোগ

ব্যক্তিগত সঞ্চয়ের অর্থ বিনিয়োগের আরেকটি মাধ্যম হলো সরকারি ট্রেজারি বিল ও বন্ড। সরকার অর্থের প্রয়োজন মেটাতে এসব ঋণপত্র ইস্যু করে। বিনিয়োগকারীরা নির্দিষ্ট শর্তে এসব ঋণপত্র কিনে আয় করার সুযোগ পান।

বাংলাদেশ ব্যাংকের তথ্য অনুযায়ী, সরকারি ট্রেজারি বিল ও বন্ডের সুদের হার ৮ দশমিক ১৮ শতাংশ থেকে ৯ দশমিক ৩৮ শতাংশের মধ্যে রয়েছে।

ট্রেজারি বিল মূলত স্বল্পমেয়াদি বিনিয়োগের মাধ্যম। অন্যদিকে, সরকারি বন্ড তুলনামূলক দীর্ঘ মেয়াদের জন্য অর্থ বিনিয়োগের সুযোগ দেয়। বিনিয়োগের ধরন ও শর্ত অনুযায়ী আয় পাওয়ার পদ্ধতিও ভিন্ন হতে পারে।

সরকারি ঋণপত্রের একটি সুবিধা হলো, এগুলো সরকারের দায় হিসেবে ইস্যু করা হয়। তবে মেয়াদপূর্তির আগে বাজারে বিক্রি করতে হলে তখনকার বাজারদরের ওপর নির্ভর করতে হয়। সুদের হার পরিবর্তনের কারণে বিক্রয়মূল্য কমে যেতে পারে। ফলে প্রয়োজনের সময় বিক্রি করলে প্রত্যাশিত মুনাফা না-ও পাওয়া যেতে পারে।

এ কারণে বিনিয়োগের আগে মেয়াদ, মুনাফার ধরন, ন্যূনতম বিনিয়োগের পরিমাণ এবং নগদায়নের নিয়ম জেনে নেওয়া প্রয়োজন।

শেয়ারবাজারে বেশি আয়ের সম্ভাবনা, তবে ঝুঁকিও রয়েছে

যাঁরা দীর্ঘ মেয়াদে সম্পদ বাড়াতে চান এবং কিছুটা ঝুঁকি নিতে প্রস্তুত, তাঁদের জন্য শেয়ারবাজার একটি বিকল্প হতে পারে। ভালো আর্থিক ভিত্তি ও ব্যবসায়িক সম্ভাবনাসম্পন্ন প্রতিষ্ঠানের শেয়ারে বিনিয়োগ করে দুইভাবে আয় করার সুযোগ রয়েছে। একটি হলো শেয়ারের বাজারমূল্য বৃদ্ধি, অন্যটি হলো কোম্পানির ঘোষিত লভ্যাংশ।

তবে শেয়ারবাজারে মুনাফা নিশ্চিত নয়। কোম্পানির ব্যবসায়িক ফলাফল, সামগ্রিক অর্থনৈতিক পরিস্থিতি, বিনিয়োগকারীদের আস্থা এবং বাজারের চাহিদা ও সরবরাহের ওপর শেয়ারের দাম ওঠানামা করে।

কোনো প্রতিষ্ঠানের শেয়ারের দাম কমে গেলে বিনিয়োগকারী মূলধনের একটি অংশ বা পুরো বিনিয়োগ হারানোর ঝুঁকিতে পড়তে পারেন। তাই সামাজিক যোগাযোগমাধ্যমের গুজব, অপরিচিত ব্যক্তির পরামর্শ কিংবা অস্বাভাবিক মুনাফার প্রতিশ্রুতিতে প্রভাবিত হয়ে শেয়ার কেনা উচিত নয়।

বিনিয়োগের আগে কোম্পানির আয়, মুনাফা, ঋণের পরিমাণ, নগদ প্রবাহ, লভ্যাংশের ইতিহাস এবং ভবিষ্যৎ ব্যবসায়িক সম্ভাবনা যাচাই করা প্রয়োজন। একই সঙ্গে নিজের ঝুঁকি নেওয়ার সক্ষমতার সঙ্গে সামঞ্জস্য রেখে বিনিয়োগের পরিমাণ নির্ধারণ করা উচিত।

জমিতে বিনিয়োগে দীর্ঘমেয়াদি মুনাফার সম্ভাবনা

বাংলাদেশে দীর্ঘমেয়াদি সম্পদ গড়ে তোলার ক্ষেত্রে জমিতে বিনিয়োগের প্রতি মানুষের আগ্রহ রয়েছে। বিশেষ করে উন্নয়নশীল এলাকা, নতুন যোগাযোগ অবকাঠামো কিংবা নগর সম্প্রসারণের কারণে কোনো কোনো অঞ্চলে জমির দাম বাড়ার সম্ভাবনা তৈরি হয়।

তবে জমিতে বিনিয়োগের ক্ষেত্রে কয়েকটি সীমাবদ্ধতা রয়েছে। প্রথমত, প্রাথমিক বিনিয়োগের পরিমাণ তুলনামূলক বেশি। দ্বিতীয়ত, প্রয়োজনের সময় দ্রুত জমি বিক্রি করে নগদ অর্থ সংগ্রহ করা কঠিন হতে পারে। জমির অবস্থান, যোগাযোগব্যবস্থা, এলাকার উন্নয়ন এবং স্থানীয় চাহিদার ওপর এর বাজারমূল্য নির্ভর করে।

জমি কেনার আগে দলিল, খতিয়ান, নামজারি, দখল এবং মালিকানার ধারাবাহিকতা যাচাই করা অত্যন্ত জরুরি। জমির ওপর কোনো মামলা, বিরোধ বা আইনি জটিলতা রয়েছে কি না, সেটিও খতিয়ে দেখা প্রয়োজন। প্রয়োজনে অভিজ্ঞ আইনজীবীর সহায়তা নেওয়া যেতে পারে।

কোন বিনিয়োগমাধ্যমে কী ধরনের সুবিধা?

বিভিন্ন বিনিয়োগমাধ্যমের মুনাফা, ঝুঁকি ও অর্থ নগদায়নের সুবিধা এক নয়। সংক্ষেপে তুলনাটি এমন—

• সঞ্চয়পত্র: ১১.৭৭–১১.৯৮ শতাংশ মুনাফা; নির্দিষ্ট নিয়ম ও যোগ্যতা অনুসারে বিনিয়োগের সুযোগ।

• ডাকঘর মেয়াদি সঞ্চয়: সর্বোচ্চ ১১.৮২ শতাংশ মুনাফা; মেয়াদ অনুযায়ী হার পরিবর্তিত হয়।

• ব্যাংক এফডিআর: ৮.২৫–৮.৫০ শতাংশ সুদ; ব্যাংক ও মেয়াদ অনুযায়ী হার ভিন্ন।

• ট্রেজারি বিল ও বন্ড: ৮.১৮–৯.৩৮ শতাংশ সুদ; স্বল্প ও দীর্ঘমেয়াদি বিনিয়োগের বিকল্প।

• শেয়ারবাজার: মূল্যবৃদ্ধি ও লভ্যাংশ থেকে আয়ের সম্ভাবনা; তবে মূলধন হারানোর ঝুঁকি রয়েছে।

• জমি: দীর্ঘ মেয়াদে সম্পদের মূল্যবৃদ্ধির সম্ভাবনা; তবে নগদায়ন ও আইনি জটিলতার ঝুঁকি রয়েছে।

বিনিয়োগের আগে যে বিষয়গুলো বিবেচনা করবেন

কোথায় টাকা রাখলে বেশি মুনাফা পাওয়া যাবে, তার উত্তর সবার জন্য এক নয়। একজন অবসরপ্রাপ্ত ব্যক্তির বিনিয়োগের লক্ষ্য এবং একজন তরুণ চাকরিজীবীর আর্থিক পরিকল্পনা স্বাভাবিকভাবেই আলাদা হতে পারে। একইভাবে যাঁর আগামী ছয় মাসের মধ্যে অর্থের প্রয়োজন, তাঁর জন্য দীর্ঘ মেয়াদি বিনিয়োগ উপযুক্ত নাও হতে পারে।

বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে কয়েকটি বিষয় মাথায় রাখা দরকার।

১. বিনিয়োগের লক্ষ্য নির্ধারণ: অর্থটি কেন জমা রাখা হচ্ছে, তা আগে ঠিক করতে হবে। বাড়ি কেনা, সন্তানের পড়াশোনা, অবসরকালীন নিরাপত্তা কিংবা ভবিষ্যতের বড় ব্যয়ের জন্য বিনিয়োগের পরিকল্পনা আলাদা হতে পারে।

২. ঝুঁকি গ্রহণের সক্ষমতা: সব বিনিয়োগে সমান ঝুঁকি নেই। যাঁরা মূলধনের নিরাপত্তাকে সবচেয়ে বেশি গুরুত্ব দেন, তাঁদের জন্য তুলনামূলক কম ঝুঁকির মাধ্যম বিবেচনা করা যুক্তিযুক্ত।

৩. কর ও অন্যান্য খরচ: ঘোষিত মুনাফা থেকে উৎসে কর, প্রযোজ্য কর এবং অন্যান্য চার্জ বাদ দেওয়ার পর প্রকৃত আয় কত হবে, তা হিসাব করতে হবে।

৪. অর্থ উত্তোলনের সুবিধা: জরুরি প্রয়োজনে টাকা তুলতে হলে কী ধরনের শর্ত প্রযোজ্য হবে, তা আগেই জেনে রাখা প্রয়োজন।

৫. বিনিয়োগে বৈচিত্র্য: সব সঞ্চয় একটি খাতে বিনিয়োগ না করে সামর্থ্য ও প্রয়োজন অনুযায়ী একাধিক মাধ্যমে ভাগ করে রাখলে নির্দিষ্ট একটি খাতের ঝুঁকির প্রভাব কমানো সম্ভব।

৬. মূল্যস্ফীতির প্রভাব: শুধু নামমাত্র মুনাফার হার দেখলে প্রকৃত আর্থিক লাভ বোঝা যায় না। মূল্যস্ফীতির কারণে সময়ের সঙ্গে টাকার ক্রয়ক্ষমতা কমতে পারে। তাই কর ও মূল্যস্ফীতি বিবেচনায় নিয়ে প্রকৃত মুনাফা হিসাব করা জরুরি।

শেষ পর্যন্ত কোথায় বিনিয়োগ করা ভালো?

প্রাপ্ত তথ্য অনুযায়ী, নির্দিষ্ট হারে মুনাফা পাওয়ার ক্ষেত্রে সঞ্চয়পত্র ও ডাকঘরের মেয়াদি সঞ্চয় তুলনামূলক এগিয়ে রয়েছে। সঞ্চয়পত্রে সর্বোচ্চ ১১.৯৮ শতাংশ এবং ডাকঘরের তিন বছর মেয়াদি হিসাবে সর্বোচ্চ ১১.৮২ শতাংশ মুনাফার সুযোগ রয়েছে। ব্যাংকের এফডিআরে সুদের হার তুলনামূলক কম হলেও মেয়াদ ও ব্যাংক নির্বাচনের ক্ষেত্রে বিকল্প রয়েছে। সরকারি ট্রেজারি বিল ও বন্ডও বিনিয়োগের আরেকটি মাধ্যম।

অন্যদিকে, শেয়ারবাজার ও জমিতে দীর্ঘ মেয়াদে বেশি মুনাফার সম্ভাবনা থাকলেও এসব খাতে ঝুঁকি এবং অর্থ নগদায়নের সীমাবদ্ধতা রয়েছে।

সব মিলিয়ে, বিনিয়োগের ক্ষেত্রে সর্বোচ্চ মুনাফার হারকে একমাত্র বিবেচ্য করা উচিত নয়। নিজের আর্থিক লক্ষ্য, অর্থের প্রয়োজন, বিনিয়োগের মেয়াদ, কর এবং ঝুঁকি নেওয়ার সক্ষমতা বিবেচনা করে সিদ্ধান্ত নেওয়াই বুদ্ধিমানের কাজ। নিরাপদ আর্থিক ভবিষ্যৎ গড়তে প্রয়োজন সঠিক পরিকল্পনা, তথ্য যাচাই এবং সঞ্চয়ের ধারাবাহিকতা।

মুরসালিন মাহমুদ তাইসিন | উপ-সম্পাদক | খবরওয়ালা বাংলা